Fondos de Inversión
¿Qué son?
Un fondo de inversión es un patrimonio formado por el ahorro de muchas personas, que se denominan partícipes, y que es gestionado por profesionales, de acuerdo con unos principios y políticas de inversión que se establecen en el folleto del fondo.
Estos profesionales que ejercen su actividad en la Sociedad Gestora, invertirán este patrimonio en el tipo de productos financieros que el fondo tenga establecido, con el fin de obtener la mayor rentabilidad posible.
Descripción
Modalidades
Existen en el mercado Fondos de Inversión de distinta tipología, en función de los activos en los que invierte. Pueden ser, entre otros:
- Fondos de renta fija a corto plazo.
- Los activos en que invierten estos fondos son de renta fija a corto plazo. Algunos de estos fondos invierten en activos del mercado monetario a muy corto plazo (menos de 18 meses) conocidos comúnmente por fondos monetarios.
- Fondos de renta fija a largo plazo.
- Invierten el 100% del patrimonio en valores de renta fija.
- Fondos de renta variable.
- Invierten más del 75% de su patrimonio en renta variable (acciones).
- Fondos mixtos.
- Invierten en renta fija y renta variable. Pueden ser:
- Mixtos de renta fija.
- Invierten más del 70% del patrimonio en renta fija
- Mixtos de renta variable.
- Invierten entre un 30% y un 75% del patrimonio en renta variable.
- Fondos globales.
- Invierten en todo tipo de mercados. No tienen una política de inversión definida; y sólo en algunos casos tienen definido únicamente un nivel de riesgo.
- Fondos garantizados.
- Son fondos que garantizan un determinado valor liquidativo al vencimiento de la garantía y en algunos casos también pueden garantizar un valor durante la vigencia de la garantía.
- Fondos cotizados (ETF).
- Son fondos cuyas participaciones se negocian en las bolsas de valores (como si de una acción bursátil se tratara). Suelen reproducir la evolución de determinados índices bursátiles. No se pueden traspasar.
- Hedge funds o fondos de inversión libre.
- Dirigidos a grandes patrimonios, ya que la aportación mínima inicial es de 50.000 euros
Ventajas
La inversión en un fondo de inversión ofrece las siguientes ventajas para el inversor:
- Liquidez total.
- El partícipe puede reembolsar todo o parte de los invertido.
- Seguridad.
- Las inversiones del fondo se realizan por un equipo de profesionales, que tienen amplia experiencia inversora en los mercados donde invierten.
- Diversificación.
- El volumen de patrimonio del fondo suele ser elevado, lo que permite invertir en una cartera de valores amplia a la que no se tendría acceso de forma individual. De esta manera se diversifica el riesgo que tendría si invirtiera en un solo activo.
- Movilidad.
- Un fondo de inversión se puede traspasar a otro en cualquier momento y este traspaso está exento de tributación en el caso de tratarse de personas físicas residentes (no así para no residentes ni para entidades que tributan en el Impuesto de Sociedades). Esto permite aprovechar las oportunidades del mercado en cada momento.
- Mejores precios de compra, venta y comisiones.
- El importe de las operaciones para el fondo suele ser elevado, por lo que se obtienen mejores precios y comisiones que para un inversor particular.
- Ventajas fiscales.
- No hay que tributar en el IRPF hasta el momento en que se reembolse el fondo.
¿A quién va dirigido?
Existen Fondos con diferentes políticas de inversión que se adaptan a los diferentes perfiles de riesgo del cliente.
Fiscalidad
La fiscalidad (IRPF) de los fondos de inversión es diferente en función del territorio en donde resida el partícipe.
IRPF:
La tributación de un fondo de inversión se produce en el momento en que se reembolsa, por la diferencia entre el importe de la suscripción y el importe del reembolso. Entonces se genera una ganancia o pérdida patrimonial. Los traspasos entre fondos están exentos de tributación.
La ganancia obtenida en el momento del reembolso.
- Para las ventas de fondos de 2007 y siguientes años:
- Las plusvalías tributan al 18% con un 18% de retención sin tener en cuenta el plazo de tiempo en el que se han generado. (Base Imponible del Ahorro)
Nota: En todos los Territorios, excepto Navarra, que será aplicable un tipo del 15%.
Operativa
- Los fondos se contratan en la sucursal bancaria.
- Una vez hecha la apertura del fondo, la operativa de suscripciones y reembolsos se puede hacer en la propia sucursal, por Internet o a través de Banca Telefónica.
- Los traspasos también se realizan en la sucursal.
